中级计量经济学 446
所表示的OLS估计也称为最小二乘虚拟变量(LSDV)估计。模型(11.3.3)可以当作具有（N+k）个参数的多元线性回归模型，参数可由普通最小二乘法进行估计。
当N很大时，可用下列分块回归的方法进行计算： 令Q=IT?
11
ee′，因为ITe=ee′e，所以Qe=0，则由式(11.3.2)有 TTQyi=Qeai+Qxib+Qui=Qxib+Qui （i=1,LN）
xi′Qyi=xi′Qxib+xi′Qui
于是
∑x′Qy=∑x′Qxb+∑x′Qu
i
i
i
i
i
i
i=1
i=1
i=1
NNN
?=[x′Qx]?1[x′Qy] (11.3.5) b∑ii∑iiCV
i=1
i=1
NN
截距的估计式为(11.3.5)，参数b的协方差估计是无偏的，且当N或T趋于无穷大时，其为一致估计。对应的协方差矩阵为
?)=σ2(x′Qx)?1 (11.3.6) var(bu∑iiCV
i=1
N
对应的协方差矩阵为
?)x′ (11.3.7) var(ai)=σu2/T+xivar(bCVi
方差σu的估计量为
2
1
?=σNT?N?k
2u
∑∑(y
i=1t=1
NT
it
?)2 (11.3.8) ?i?xitb?aCV
例11.3.1 利用1996-2002年中国东北、华北、华东15个省级地区的居民家庭人均消费（不变价格）和人均收入数据(见表11.1.1和表11.1.2)，试研究这些地区的居民家庭消费行为。（1）建立合成数据库（pool）对象或混合数据库对象；（2）定义序列名并输入数据；（3）估计无个体影响的不变系数模型；（4）估计变截距模型。
（1）建立合成数据库（pool）对象
在打开工作文件窗口的基础上，点击主功能菜单中的Objects键，选New Object功能，从而打开New Object（新对象）选择窗（见图11.3.1）。
第11章 面板数据模型 447
图11.3.1 Pool对象定义对话框
在Type of Object选择区选择Pool（混合数据库），在Name of Object选择区命名CS（初始显示为Untitled），点击OK，从而打开Pool对象说明窗口。在窗口中输入15个地区标识AH（安徽）、BJ（北京）、…、ZJ（浙江）。如图11.3.2所示。
图11.3.2 Pool对象说明窗口
（2）定义序列名并输入数据
在新建立的Pool（混合数据）窗口的工具栏中点击Sheet键，从而打开Series List（列写序列名）窗口，定义时间序列变量CP?和IP?，如图11.3.3。点击OK键，从而打开Pool（混合数据库）窗口，输入数据，输入完成后的情形见图11.3.4。
中级计量经济学 448
图11.3.3 序列列表对话框 图11.3.4 序列的堆栈形式数据表
（3）估计无个体影响的不变系数模型
模型形式为
CPit=a+b?IPit+uit （i=1,L15，t=1996,L,2002）
其中：a为15个省市的平均自发消费倾向，b为边际消费倾向。
在Pool窗口的工具栏中点击Estimate键，打开Pooled Estimation（混合估计）窗口如图11.3.5。
第11章 面板数据模型 449
图11.3.5 合成数据模型定义对话框
在对话框左上部的Dependent Variable选择窗填入被解释变量CP?；在中部的Common coefficients（系数相同）选择窗填入解释变量IP?；Cross section specific coefficients（截面系数不同）选择窗保持空白；Intercept选项代表截距的处理方式。None代表模型不包含截距，Common指所有截面单元具有相同截距，Fixed effects与Random effectsw分别表示截距变动的固定效应和随机效应。本例选择窗点击Common。对话框Weighting（权数）选项是模型的估计方法。本例选择不加权，点击No weighting。完成合成数据模型定义对话框后，点击OK键，得输出结果如表11.3.1。
表11.3.1 无个体影响的不变系数模型估计结果
中级计量经济学 450
相应表达式是
CPit= 129.6303 +0.758726 IPit
t = (2.035253) (79.68183)
R=0.983881，F=6349.193，S3=4824597
表11.3.1结果表明，回归系数显著不为0，调整后的样本决定系数达0.98，说明模型的拟合优度较高。从结果看，平均消费倾向为0.76，表明15个省级地区的人均消费支出平均占收入的76%。
（4）变截距模型 模型形式为
2
∧
CPit=ai+b?IPit+uit （i=1,L15，t=1996,L,2002）
其中：ai为15个省市的自发消费倾向，用来反映省市间的消费结构差异，b为边际消费倾向。
EViews估计方法：在EViews的Pooled Estimation对话框中Intercept选项中选Fixed effects。其余选项同上。得输出结果如表11.3.2。
表11.3.2 变截距模型估计结果
第11章 面板数据模型
