关联交易对信贷风险的影响及其防范
孙丽娜
【摘 要】金融资本全球化的发展使处于我国资本市场中的企业关联交易渐趋复杂化,银行信贷资产的风险也随之不断提升.作者认为认识以及防范这些风险对提高银行信贷资产质量、保证银行信贷资产的安全十分重要. 【期刊名称】《北方经贸》 【年(卷),期】2007(000)006 【总页数】2页(P115-116)
【关键词】关联交易;信贷风险;资本运作 【作 者】孙丽娜
【作者单位】黑龙江工商职业技术学院,黑龙江,哈尔滨,150080 【正文语种】中 文 【中图分类】经济财政
2 0 0 7 年第06 期 （总第271 期） 北方 经 贸 NO R T H E R N E C O N O M Y A N D T R A D E No.0 6.2 0 0 7 Ge n e r al N o.2 7 1蓑 麟 羹 翳 薪 德 德 藏 建 羽 影 躏 厦 氨 骗 范孙 丽 娜(黑龙江 工 商职业技术学 院 ， 黑龙 江 哈尔滨 15 00 80)文摘编号： 1005- 9 1 3 X ( 2 0 0 7 ) 0 6 - 0 1 1 5 - C A 摘要： 金 融 资本 全 球 化 的 发 展 使 处 于我 国 资本 市场 中的 企 业 关 联 交易渐 趋 复杂 化 ， 银 行 信 贷 资产 的 风 险 也 随之 不 断提升 。 作者 认 为 认 识 以 及 防 范 这 些 风 险 对提 高银 行 信 贷 资产 质 量 、 保 证 银 行 信 贷资产 的 安 全 十 分 重
要 。关键词： 关 联 交易； 信 贷 风 险； 资本 运 作中图 分类号： F832.4文 献标识 码： A 文章编 号： 1 005- 9 1 3 X ( 2 0 0 7 ) 0 6 - 0 1 1 5 - 0 2随 着 经 济 全 球 化 的 发 展 ， 我 国 资 本 市 场 中 外 商 投资 企 业 及 各 种 形 式 的 企 业 集 团 纷 纷 建 立 ， 企 业 间 日益 复 杂 的 关 联 关 系 导 致 关 联 交 易 得 到 空 前 的 发 展。 一 、 关 联 交 易 的 内 涵 及 其 形 式 我国《企 业 会 计 准 则》 对 关 联 方 进 行 了 明 确的 界 定 ， 即 一 方 控 制 、 共 同 控 制 另 一 方 或 对 另 一 方 施加 重 大 影 响 ， 以 及 两 方 或 两 方 以 上 同 受 一 方 控 制、 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的 ， 构 成 关 联 方 。 其 中 控 制是 指 有 权 决 定 一 个 企 业 的 财 务 和 经 营 政 策 ， 并 能 据以 从 该 企 业 的 经 营 活 动 中 获 取 利 益 。 共 同 控 制 是 指按 照 合 同 约 定 对 某 项 经 济 活 动 所 共 有 的 控 制 ， 仅 在与 该 项 经 济 活 动 相 关 的 重 要 财 务 和 经 营 决 策 需 要分 享 控 制 权 的 投 资 方一 致 同 意 时 存 在 。 重 大 影 响 是 指对 一 个 企 业 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力， 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些政 策 的 制 定 。 关联 方 的 形 式 主 要 有 ： 母 公 司 、 子 公 司 、 受 同 一母 公 司 控 制 的 子 公 司 之 间 ； 投 资 方 与 其 共 同 控 制 及实 施 重 大 影 响 的 企 业 之 间 ； 合 营 企 业 ； 联 营 企 业； 主 要 投 资 者 个 人 、 关 键 管 理 人 员 或 与 其 关 系 密 切的 家 庭 成 员 ； 受 主 要 投 资 者 个 人 、 关 键 管 理 人 员 或与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 直 接 控 制 的 其 他 企 业 。 关联 方 交 易 即 指 在 关 联 方 之 间 发 生 的 转 移 资 源、 劳 务 或 义 务 的 事 项 ， 而 不 论 是 否 收 取 价 款 。 关 联交 易 的 主 要 类 型 有 ： 购 买 或 销 售 商 品 ； 购 买 或 销售 商 品 以 外 的 其 他 资 产 ； 提 供 或 接 受 劳 务 ； 担 保 ； 提供 资 金 ； 租 赁 ； 代 理 ； 研 究 与 开 发 项 目 的 转 移 ； 许可 协 议 ； 代 表 企 业 或 由 企 业 代 表 另 一 方 进 行 债 务 结算 ； 支 付 关 键 管 理 人 员 报 酬 等 。 根据 关 联 交 易 的 性 质 、 目 的 和 交 易 条 件 ， 可 将 关联 交 易 分 为 正 常
的 关 联 交 易 和 非 正 常 的 关 联 交 易。 正 常 的 关 联 交 易 指 关 联 方 之 间 因 正 常 的 生 产 经 营需 要 而 发 生 按 公 平 合 理 的 交 易 价 格 和 交 易 条 件 进行 的 商 品 、 劳 务 等 交 易 活 动 以 及 为 发 展 正 常 生 产 经 营所 必 需 的 资 产 重 组 和 资 本 运 作 等 。 根 据 此 标 准 ， 我国 当 前 很 多 关 联 交 易 都 是 非 正 常 交 易 。 这 种 交 易 的目 的 主 要 是 为 了 调 节 利 润 、 粉 饰 报 表 、 转 移 资 产、 转 移 利 润 、 逃 税 避 税 、 甚 至 逃 避 债 务 等 ， 因 此 应该 特 别 予 以 关 注 。
二、 关 联 交 易 对 信 贷 风 险 的 影 响 （一 ） 信 贷 集 中 性 风 险 目前 国 家 对 商 业 银 行 的 监 管 制 度 以 及 多 数 商 业 银行 内 部 管 理 制 度 都 规 定 了 对 单 一 客 户 （包 括 其 关联 企 业） 的 最 大 贷 款 或 授 信 比 例 ， 银 监 会 也 发 布了《商 业 银 行 集 团 客 户 授 信 业 务 风 险 管 理 指引》， 以 控 制 对 单 一 客 户 信 贷 过 度 集 中 的 风 险 。 但 在目 前 关 联 方 关 系 比 较 普 遍 、 隐 蔽 、 复 杂 的 情 况 下， 很 难 区 分 关 联 贷 款 ， 增 加 了 控 制 的 难 度 。 企 业集 团 随 着 业 务 的 发 展 也 不 断 通 过 投 资 、 参 股 等 形 式 在各 地 建 立 关 联 企 业 ， 其 形 式 各 异 ， 单 凭 表 面 很 难 确定 其 间 的 关 联 关 系 。 银 行 的 分 支 机 构 与 同 一 企 业 集团 的 关 联 成 员 之 间 的 交 叉 贷 款 、 重 复 贷 款 现 象 频 发。 又 由 于 关 联 企 业 之 间 经 营 状 况 、 财 务 状 况 具 有 很大 的 同 质 性 、 关 联 性 ， 整 个 债 务 链 十 分 脆 弱 ， 一 家企 业 生 产 经 营 出 现 问 题 ， 就 会 产 生 “ 多 米 诺 骨 牌效 应 ” ， 使 整 个 企 业 集 团 的 贷 款 安 全 受 到 影 响 。 （二 ） 财 务 信 息 不 对 称 风 险 由于 关 联 交 易 在 企 业 集 团 及 外 资 企 业 的 业 务 活 动中 占 有 很 大 比 重 ， 因 此 其 可 以 很 容 易 地 通 过 关 联 交易 来 调 整 、 控 制 自 己 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 ， 财 务信 息 就 很 难 做 到 真 实 、 公 允 ， 具 有 很 大 可 塑 性 。 而且 ， 目 前 无 论 内 资 还 是 外 资 企 业 ， 在 关 联 交 易 的 披露 上 都 极 不 规 范 ， 存 在
关联交易对信贷风险的影响及其防范
