2020年(财务管理报告)财务分析报告

（财务管理报告）财务分析

报告

财务分析报告

一、总体评述

(一)总体财务绩效水平

根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。

(二)公司分项绩效水平

项目 偿债能力分析 经营效率分析 盈利能力分析 股票投资者获利能力分析 现金流量分析 企业发展能力分析 综合分数 公司评价 当期 52.79 58.18 96.39 49.09 84.55 65.38 76.72 上期 38.21 46.81 70.36 52.18 64.19 33.91 58.27 公司在行业中的水平 当期 优秀 优秀 优秀 良好 极优 中等 优秀 上期 中等 优秀 良好 优秀 良好 较低 良好 (三)财务指标风险预警提示

运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提示，具体指标有流动比率（清偿能力）。

(四)财务风险过滤结果提示

对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征，并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特征。

二、财务报表分析

(一)资产负债表

主要财务数据如下：

项目（万元） 应收帐款 存货 流动资金 固定资产 总资产 流动负债 负债总额 未分配利润 所有者权益 当期数据 公司 5,984 40,365 92,163 201,394 293,857 91,016 102,706 59,089 190,898 行业 5,031 18,333 43,660 51,728 98,712 35,050 50,426 5,945 47,159 偏离率(%) 19 120 111 289 198 160 104 894 305 上期数据 公司 16,109 28,322 84,164 174,653 259,216 106,532 122,813 18,119 136,035 行业 4,314 14,318 33,886 43,490 80,203 27,582 39,197 4,321 40,311 偏离率(%) 273 98 148 302 223 286 213 319 237 增长情况(%) 公司 -63 43 10 15 13 -15 -16 226 40 行业 17 28 29 19 23 27 29 38 17 偏离率 -79 14 -19 -4 -10 -42 -45 189 23 1．企业自身资产状况及资产变化说明：

公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。资产的变化中固定资产增长最多，为26,741.03万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。

流动资产中，存货资产的比重最大，占43.80%，信用资产的比重次之，占26.53%。 流动资产的增长幅度为9.50%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。 2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：