第三节 投资估算 一、投资估算的作用
1. 项目建议书阶段的，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用 2. 项目可行性研究阶段的，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件
3. 对工程设计概算起控制作用
4. 可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据
5. 是核算建设项目建设投资需要额和编制建设投资计划的重要依据 6. 是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的依据
静态投资部分的估算方法 项目建议书阶段（低） 1.生产能力指数法 2.系数估算法 ■设备系数法 ■主体专业系数法 ■朗格系数法 3.比例估算法 4.混合法 （1）项目建议书阶段投资估算方法 1）生产能力指数法
可行性研究阶段（高） 1.指标估算法 ■ 建筑工程： 工程量×单位实物量的建筑工程费 ■ 安装工程： 安装工程费＝设备原价×设备安装费率 安装工程费＝重量（工程量）×安装费指标
2）系数估算法（因子估算法）
已知：主体工程费或主要设备购置费（计算基数）
求：拟建项目的静态投资
适用：设计深度不足，拟建建设项目与类似建设项目的主体工程费或主要设备购置费比重较大，行业内相关系数等基础资料完备的情況
分类 设备系数法 主体专业系数法 拟建项目的设备购置费 拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资 计算基数 1. 设备系数法 C＝E（1＋f1P1＋f2P2＋f3P3＋……）＋I C—拟建项目的静态投资
E—拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费
P1、P2、P3……—已建成类似项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例 f1、f2、f3……—不同建设时间、地点而产生的定额、价格、费用标准等差异的调整系数 I——拟建项目的其他费用 2. 主体专业系数法
C＝E（1＋f1P1’＋f2P2’＋f3P3’＋……）＋I E—与生产能力直接相关的工艺设备投资
式中P1’、P2’、P3’……—已建项目中各专业工程费用（总图、土建、采暖、给排水等）与工艺设备投资的比重
3）比例估算法
计算：拟建项目的主要设备购置费
I——拟建项目的静态投资
K——已建项目主要设备购置费占已建项目投资的比例 N——主要设备种类数
Qi——第i种主要设备的数量
Pi——第i种主要设备的购置单价（到厂价格） 4）混合法
生产能力指数法与比例估算法混合 系数估算法与比例估算法混合
（2）可行性研究阶段投资估算方法 步骤
1）建筑工程费的估算
方法：主要采用单位实物工程量投资估算法 计算：单位实物工程量的投资×实物工程总量 2）安装工程费估算
工艺设备：安装工程费＝设备原价×设备安装费率%（安装工程费＝设备吨重×单位重量（吨）安装费指标） （3）流动资金的估算
流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。铺底流动资金30% 1）分项详细估算法
流动资金＝流动资产-流动负债
流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金 流动负债＝应付账款＋预收账款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金
①流动资产的估算
存货＝外购原材料、燃料＋其他材料＋在产品＋产成品 ②流动负债的估算
保守估计，低估收入，高估欠款 2）扩大指标估算法
扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，适用于项目建议书阶段的估算 年流动资金额＝年费用基数×各类流动资金率 基数：营业收入、经营成本等
2024版 注册监理工程师 投资控制 第四章 第三节 投资估算
