(3)传统的银行授信业务风险特征不同，传统授信业务主要表现为融资主体本身的经营风险，风险比较单纯，供应链融资风险来源于核心企业及整个链条风险，根据供应链内部运作模式的不同其风险在一定程度上放大，也更加复杂。
2、供应链融资业务的风险特点 由于供应链融资模式的特殊性，对银行来说，其风险也具有自身的特点。一般来说，供应链融资的风险通常源于以下这些因素:
(1)交易合同的真实性。商业银行在供应链融资模式中，是资金的注入者，更关注整个供应链交易的风险，对风险的评估不再只是对借款主体的评估，更多是对交易进行评估，因此，交易合同真实性就是至关重要的，也是供应链健康运行的关键所在。银行对供应链企业的信贷支持是基于交易合同真实性和自偿性特征，一旦交易合同的真实性不存在，银行就会面临巨大的风险。
(2)核心企业风险传递。供应链融资是银行依赖核心企业的信用，向整个供应链提供金融解决方案，实际上是将核心企业的融资能力转化为上下游企业的融资能力，提升上下游企业的信用级别。在这个过程中，核心企业与其上下游中小企业是信用捆绑关系。在融资工具向上下游延伸过程中，一旦核心企业信用出现风险，这种风险也必然会随着交易链条扩散到系统中的上下游企业，进而影响供应链金融的安全性。
(3)没有完整信用体系支撑。供应链金融的基础是供应链成员企业之间紧密而又稳定的协作关系，而这种协作关系维系的关键是企业之间的信用。如果供应链成员企业之间缺乏可靠和稳定的信用关系，那么银行供应链金融的风险也会加大，因此必须引入专业担保公司进行担保。
(4)操作风险。目前供应链金融业务自成业务系统，专业化程度较高，从业务准入评
级到审批、贷后管理都有别于传统业务，此外供应链金融服务作为系统性业务不仅对核心企业及其供应链的运行有总体把握，还要熟悉行业特征、竞争模式、风
险表现，因此该项业务对从业人员提出更高要求。而在实际工作中，商业银行对其内部管理大都沿用传统业务模式，存在各环节操作风险，在一定程度上制约了业务发展。
(三)供应链融资业务的风险控制
供应链融资业务是商业银行近年来的一项重要的业务创新。要使这一创新具有持久的生命力，并带来良好的经济效益和社会效益。必须有效地控制创新所带来的风险。笔者认为，控制供应链金融的风险应从以下几方面入手:
1、严格市场准入，慎选核心企业。在供应链系统中，核心企业对其上下游企业的管理方式存在较大的差别，不同行业之间差别更是显著。一些垄断程度较高的行业，上下游企业往往主要依靠市场确定采购、销售等交易行为，交易对象的随机性较大大，上下游企业之间联系的紧密程度、稳定程度都相对较低，这类供应链系统往往不适合采取供应链金融模式解决融资和金融服务问题。因此应建立科学的准入标准，严格供应链的准入，要求核心企业对上、下游客户有严格的准入、退出机制，与其上下游企业有相对稳定的交易历史，整个链条对核心企业有较高的依存度，核心企业与上下游企业存在利益共享，这样才有利于银行对供应链进行信用捆绑。
2、设计与供应链融资需求相适应的融资担保理模式和业务流程。担保公司主动与各方企业进行合作使供应链的交易过程被担保公司效监控，确保交易合同真实，以利于规避操作风险;可以通过某些风险管理环节的业务外包来提高风险控制的有效性，如委托第三方物流监管，可以提高物流监管的有效性，目前国内多家商业银行与中铁物流、中远物流进行业务合作进行全流程货物监管，保证货物总价高于银行授信所要求最低价值，产生了很好的效果;也可以与一些相关机构合作控制供应链金融业务风险如一些银行与电子商务平台、政府扶持小企业担保部门合作，
建立风险补偿金，一旦出现资金不能按期回收，可先由风险补偿金垫付，同时进行相应追偿。
3、加强贷后动态跟踪管理。供应链金融的特点是供应链条中各企业之间资金流与物流的结合，因此，根据业务的不同阶段做好货物流转、资金流向的监控、对于控制供应链金融业务的风险至关重要。在保证货物流转与资金流转相适应的前提下，控制住现金流也就控制了还款来源，实现了业务自偿性。
4、建立动产、物权担保的评估评价体系，保证融资额度确定的科学性，避免过度授信。要做好行业、企业的风险预警及应急预案，通过产品、法律文件、资产控制等系列风险控制手段，做好风险缓释安排。
5、加强从事供应链融资业务专业人才的培养，做好客户经理、风险经理、审批后台人员培训，建立从业人员认证制度、持证上岗，培育一支营销和管理的专业队伍。
6、设置合理可行供应链融资反担保模式
(1)动产质押反担保。动产质押反担保是指担保公司担保借款人向银行贷款，而借款人则以其自有货物作为质押物为担保公司提供反担保。随着市场竞争和客户需求的发展，动产质
押业务也出现了发展和创新出了动态动产质押业务，即核定库存质押业务。 (2)仓单质押反担保。《中华人民共和国担保法》规定，仓单可以作为权利凭证进行质押，以仓单质押的，应当在合同约定的期限内将权利凭证出质给质权人，质押合同自凭证交付之日起生效。仓单一般是指仓库业者接受顾客(货主)的委托，将货物受存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单。仓单质押一般可以分为标准仓单质押和非标准仓单质押两种模式。
(3)保兑仓(厂商银)反担保。保兑仓业务是基于上下游和商品提货权的一种供应链金融业务，之所以也可以称为“厂商银”业务，主要是因为该业务是通过生产
商、经销商、仓库和担保公司的四方签署合作协议而开展的特定业务模式。担保公司以控制经销商向生产商购买的有关商品的提货权为手段，为经销商向银行融资提供担保，并对应其销售回款的金额逐笔释放货物的货权。在此过程中，担保公司会尽可能争取生产商对经销商付款的担保或对货物的回购责任，并争取由可以信任的第三方物流公司为货物进行全程监管，以规避业务风险。
(4)未来货权质押融资反担保。这是指企业采购物资时，凭采购合同向金融机构融资支付货款，然后凭融资机构签发的提货单向买方提取货物的业务，是以企业未来货权质押开证、进口代收项下货权质押反担保、进口现货质押反担保等方式为进口企业提供向银行借款的担保方式。
5.应收账款融资池。应收账款融资池是一种新型供应链融资模式，供应链上的企业只要将节点企业之间产生应收账款委托与供应链合作的金融机构管理，即可获得连续的融资安排和应收账款管理服务。应收账款融资池服务突破传统授信要求，无须企业提供其他保证或抵押担保，支持多种融资方式，便于企业灵活选择合适的融资品种，合理控制财务成本;同时通过合理安排，使融资期限突破单笔应收账款的金额和期限，降低企业资金管理难度。
五、银担合作开拓供应链融资担保业务---四方共赢
供应链融资方案中，银行通过“巧用强势企业信用，盘活企业存货，活用应收账款”三大路径将中小企业融资的风险化于无形，通过供应链融资的组合，却把原来中小企业融资难的三大障碍“信用弱、周转资金缺乏、应收账款回收慢”解决了，从而使这一模式具有低风险的存在基础。供应链融资担保是实现了银行、供应商、采购商、担保机构四方共赢的融资担保方案。 (一)对于商业银行:
商业银行的战略转型包括公司治理结构、组织体系、业务结构、客户结构、绩效考核、信息技术等多方面的转型和调整。供应链金融的积极意义主要体现在:
1、业务结构方面。作为银行的一个新兴业务领域，供应链金融业务覆盖范围很广，涵盖国际业务和国内业务，表内和表外业务，包括:授信融资、支付结算、应收账款融资、现金管理、电子银行、避险理财和交易托管等多个业务品种。开展供应链金融业务可以增加商业银行交叉销售机会，有效带动中间业务、结算业务和低成本结算性存款的发展，也有助于优化业务结构，与我国商业银行由传统的借贷型银行向先进的交易型银行转型的目标相适应。
2、客户结构方面。供应链金融的大部分客户对象是规模较小或资质较弱的中小企业，扩大对中小企业的信贷支持和银行服务可以调整中国商业银行以大客户为主的客户结构，分散客户集中度的风险，对占中国企业绝大多数比例的中小企业的经营发展有较好的促进作用。另外，供应链金融还有利于培育商业银行的潜在客户，商业银行作为供应链上资金流动
的连接节点，可以向上或向下提供延伸服务，不断深入对整个产业链上的企业进行挖掘和开发，使得生产厂商、物流企业、零售商或最终消费者的资金流在银行体系内部实现良性循环，从而开拓出新的客户群，提升重点客户服务水平，巩固重点客户银企关系，提高营销效率的同时降低营销成本。
3、收益方面。根据《巴塞尔协议?》对银行风险资产管理的要求，风险资产权重的大小直接关系到银行的成本和收益，由于业务自偿性的特点，保理、出口押汇、打包贷款、票据贴现、信用证开立和福费廷等供应链金融产品相较于其他业务风险资产权重较小，能实现结算资金体内循环，提高银行综合收益，不但有效防控风险，拓展优质中小企业客户群，而且有利于突破资本约束的限制，改变中国商业银行一直以来在传统发展模式下，风险资产规模扩张过快、信贷结构不尽合理和不良资产比率较高的现状，同时改善商业银行的盈利模式，扩大中间业务收入来源的同时稳定结算性存款。
(二)核心企业:
供应链融资担保商业计划书_[全文]
