中信建投证券股份有限公司
港股通交易风险揭示书
尊敬的投资者：
为了使您充分了解港股通业务相关风险，依据《沪港股票市场
交易互联互通机制试点若干规定》、《上海证券交易所沪港通试点办
法》和《上海证券交易所港股通投资者适当性管理指引》等相关规
定，我公司特向您提供本《港股通交易风险揭示书》。请您仔细阅读
并理解本风险揭示书的内容，同时，本风险揭示书并不能揭示从事
港股通交易的全部风险，您务必对此有清醒的认识，请结合自身经
济和风险承受能力，审慎考虑是否参与港股通交易。
提示投资者注意，从事港股通交易，除了面临证券市场中的宏
观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力
因素导致的风险等之外，还可能面临包括但不限于以下风险：
一、【市场差异风险】香港证券市场与内地证券市场存在诸多
差异，投资者参与港股通交易需遵守内地与香港相关法律、行政法
规、部门规章、规范性文件和业务规则，对香港证券市场有所了解；
通过港股通参与香港证券市场交易与通过其他方式参与香港证券市
场交易，也存在一定的差异。
二、【标的证券范围存在限制风险】投资者可以通过港股通买卖
的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动态调整。投资
者应当关注最新的港股通股票名单。对于被调出的港股通股票，自
调整之日起，投资者将不得再行买入。
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三、【额度控制风险】港股通业务试点期间存在每日额度和总
额度限制。总额度余额少于一个每日额度的，上海证券交易所（以
下简称“上交所”）证券交易服务公司自下一港股通交易日起停止
接受买入申报，投资者将面临不能通过港股通进行买入交易的风险；
在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）开市前阶段，
当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交
所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日投资者将面临不能通
过港股通进行买入交易的风险。投资者可通过上交所及我公司提供
的渠道进一步了解港股通业务每日额度和总额度的相关具体规定。
四、【交易日风险】只有沪港两地均为交易日且能够满足结算
安排的交易日才为港股通交易日，具体以上交所证券交易服务公司
在其指定网站公布的日期为准。
每个港股通交易日的交易时间包括开市前时段和持续交易时段，
具体按联交所的规定执行。
圣诞前夕（12 月 24 日）、元旦前夕（12 月 31 日）或除夕日为
港股通交易日的，港股通仅有半天交易，且当日为非交收日。
五、【停市风险】香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的
其他情形时，联交所将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进
行港股通交易的风险；出现上交所证券交易服务公司认定的交易异
常情况时，上交所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部
港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的
风险。上交所证券交易服务公司及上交所对于发生交易异常情况及
采取相应处置措施造成的损失，不承担责任，相关风险和损失将由
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投资者自行承担。
六、【汇率风险】：港股通交易以港币报价,投资者以人民币交
收。投资者在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出
参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券
登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）进行净额换汇，
将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算
汇率。
七、【订单类型、交易方式、订单更改风险】：投资者参与联
交所自动对盘系统交易，在联交所开市前时段应当采用竞价限价盘
委托，在联交所持续交易时段应当采用增强限价盘委托，且限于参
与香港联合证券交易所自动对盘系统交易的方式。投资者港股通订
单已经申报的，不得更改申报价格或申报数量，但在联交所允许撤
销申报的时段内，未成交申报可以撤销。
八、【碎股风险】投资者持有的碎股只能通过联交所半自动对
盘碎股交易系统卖出。
九、【指定交易风险】港股通实行全面指定交易制度，适用上
交所关于指定交易的相关规定。投资者新办理或者变更指定交易的，
自下一港股通交易日起方可进行港股通交易。
十、【T+0 交易风险】提示投资者注意，投资者当日买入的港股
通股票，经确认成交后，在交收前即可卖出，投资者应当关注因此
可能产生的风险。
十一、【最小交易价差、每手股数、申报最大限制的风险】与
内地证券市场相比，联交所在订单申报的最小交易价差、每手股数、
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中信建投证券港股通操作手册
