2020年注册会计师考试考点：财务成本管理（3）
知识点：金融工具与金额市场 一、金融工具的类型
1.固定收益证券。指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。
2.权益证券。权益证券代表特定公司所有权的份额。权益证券收益多少不确定，要看公司经营业绩和公司净资产价值，其收益与发行人财务状况相关度高。
3.衍生证券。各种形式的金融期权、期货和利率互换合约。因为衍生品的价值依赖于其他证券，所以它既能够用来套期保值，也能够用来投机。衍生证券是公司实行套期保值或者转移风险的工具。根据公司理财的原则，企业不应依靠投机获利。 二、金融市场的种类
知识点：偿债水平比率 1.短期偿债水平比率指标
(1)营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 (2)流动比率。流动比率=流动资产/流动负债 (3)速动比率。速动比率=速动资产/流动负债
(4)现金比率。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (5)现金流量比率。现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
2.长期偿债水平比率指标 (1)资产负债率=总负债/总资产
(2)产权比率=总负债/股东权益 权益乘数=总资产/股东权益
(3)长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+所有者权益) (4)利息保障倍数=息税前利润/利息费用 =(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用
(5)现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用 (6)现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额 3.影响短期偿债水平和长期偿债水平的表外因素 影响短期偿债水平的表外因素： (1)增强短期偿债水平的表外因素：
①可动用的银行贷款指标;②能够很快变现的非流动资产;③偿债水平的声誉。
(2)降低短期偿债水平的表外因素：
①与担保相关的或有负债;②经营租赁合同中的承诺付款。 影响长期偿债水平的其他因素：
(1)长期租赁(指经营租赁);(2)债务担保;(3)未决诉讼。
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