专业：会计学 班级：注会11-2 任课教师：江少华 姓名： 学号：1105406 成 绩：
青岛海尔股份有限公司财务报表分析报告
一、公司基本情况
（一）基本资料
公司法定中文名称：青岛海尔股份有限公司 公司注册地点：青岛市崂山区海尔工业园内
公司办公地址：山东省青岛市经济开发区前湾港路海尔工业园 公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：青岛海尔 股票代码：600690 代码类别：A股
（二）股东构成
质押 股东名次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 股东名称 海尔电器国际股份有限公司 海尔集团公司 青岛海尔创业投资咨询有限公司 中国工商银行-中银持续增长股票型证券投资基金 中国农业银行-大成创新成长混合型证券投资基金 中国农业银行-大成创新成长混合型证券投资基金 中国银行-大成优选股票型证券投资基金 中国工商银行-广发大盘成长混合型证券投资基金 中国农业银行-景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 1
持有数量(股) 持有比例(%) 冻结数量 314671206 268152691 26749765 24821008 24821008 17501841 16665324 14500000 14401639 23.4800 20.0100 2.0000 1.8500 1.7900 1.3100 1.2400 1.0800 1.0700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 数量 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 中国工商银行-广发策略优选混合型证券投资基金 13086355 0.9800 0 0
（三）企业发展状况
青岛海尔股份有限公司属于家电行业，其前身是1984年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股,1989年3月24日在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。1993年3月和9月,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。
海尔集团是世界白色家电第一品牌、中国最具价值品牌。海尔在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工总数超过6万人，海尔集团2013年实现全球营业额1357亿元人民币，同比增长19%，其中海尔品牌出口和海外销售额55亿美元。2013年，海尔品牌价值高达812亿元，自2002年以来，海尔品牌价值连续11年蝉联中国最有价值品牌榜首。2013年, 青岛海尔实现营业收入605.88亿元,同比增长25.57%;实现净利润20.34亿元,同比增长27.07%,洗衣机和电冰箱业务营业收入为115.35亿元、228.11亿元,分别是美的电器的1.18倍和2.29倍。
青岛海尔的主营业务为:电器、电子产品、机械产品、通讯设备及相关配件制造;家用电器及电子产品技术咨询服务；房地产开发;进出口业务(按外经贸部核准范围经营)；批发零售；国内商业(国家禁止商品除外);矿泉水制造、饮食、旅游服务(限分支机构经营)。海尔品牌旗下冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家居集成等19个产品被评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。
2013年海尔公司冰箱业务实现收入228亿元，同比增长20.68%。在全球市场：海尔牌冰箱以10.8%市场占有率连续3年蝉联世界第一，在国内市场：海尔冰箱实现25.12%零售额份额，市场占有率连续20年蝉联第一；空调业务全年实现收入113.96亿元，同比增长31.21%。在海外市场方面，坚持自有品牌推广，树立国际化品牌形象，是以自有品牌出口空调规模最大的中国企业；2013年海尔公司洗衣机业务实现收入115.35亿元，同比增长25.55%，以28.36%零售量市场份额位居第一。在全球市场海尔洗衣机以9.1%的单品牌零售量再次荣登榜首；2013年公司热水器业务实现收入31.25亿元，同比增长33.32%。在国内市场海尔电热水器以28.37%占有率位居行业第一。
2
二、公司财务报表分析
（一） 偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 财务比率 2013 流动比率 速动比率 现金比率 营运资金 现金流动负债比
由上表可知，从公司2013年末营运资金看，公司短期有一定的偿债能力，因为流动资产抵补流动负债后还有一定剩余，即营运资金为115亿元。从动态上分析 ，2013年公司的营运资金状况比2012年要好,增加了30亿元的营运资金。营运资金的增加是因为当期流动资产增加超过流动负债增加所致。从营运资金的对比看，公司可用于日常经营需要的资金增多了,公司的短期偿债能力有所提高.
由上表可知，从流动比率的数值来看，与行业平均水平相近，海尔公司短期偿债能力较强；从发展趋势来看，该公司连续3年流动比率呈逐年上升的态势，表明短期偿债能力增强。
速动比率由年初的1.04增加到年末的1.12，高于公认标准1，而同行业内该比率都并不高，表明公司较同行业的其他公司而言，债务偿还的能力更强。
现金比率由2013年初的52%增长到年末的54%，已超过行业平均标准43%，说明公司现金较多，短期偿债能力强，但现金较多，同时说明现金未得到有效应用，收益能力不强。
从上表中可以看出，该公司现金流动负债比，2011年为0.19，2012年
3
海尔 2012 1.30 1.12 0.54 0.17 1.27 1.04 0.52 0.18 2011 1.21 1.01 0.51 0.19 行业平均 1.31 0.94 0.43 0.21 11541337265.12 8358450304.82 6090795768.98
青岛海尔股份有限公司财务报表分析报告
