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2．公司制企业委托代理关系的处理
在大企业合约体系的图表中有两个极为困难的问题：第一，动力问题；第二，信息问题。实践证明，解决这个难题的关键是企业内部参与多层合约的当事人中间，产生一个既有足够动力也有足够信息的委托方。显然，这只能是高级管理层，而企业股东们所要做的则是与高级管理层达成一个让后者在某种条件下按某种比例分享净剩余的合约安排。由于股东—董事会与高级管理层的合约对企业价值起着关键作用，它也成了公司治理结构问题的中心议题。
三、现代企业中的净剩余分配 1．净剩余分配的形式
（1）管理人员与科技人员的收入来源
①工资，是就业合同规定的稳定收入，不论企业经营好坏，必然按合同约定的数量和时间兑现。工资的来源是商品价值中的必要耗费部分，在净剩余之前扣取。
②利润分成或股权收益，是与企业经营业绩挂钩的可变收入，其前提是企业净剩余达到某种水平；如果净剩余不存在或达不到约定水准，则这部分收益就不存在了。
（2）员工参与企业净剩余分配的形式 ①利润分成
利润分成是指从企业税后利润（即净剩余的会计表现）中拿出一部分，作为对经营管理者的奖励。获奖量取决于：a．用作计奖基数的利润；b．利润奖的约定比例。
②股票期权和赠与
股票赠与等于向当事人直接给予资本所有者（股东）的资格。期权是指在一定时期内，按预先约定的价格与股数购买某一股票的权力。一份股票期权对获得者有多大价值，取决于约定的行权价格（成本价）与实际行权时的股价之差，超额越多，则同量股票期权对获得者的价值越大。
2．净剩余分享模式与企业分类 （1）劳动资本化的概念
劳动资本化是指劳动力价值（即人力资本）转化为企业股权的过程。由劳动资本化形成的股权占企业总股份的比重，标志着企业社会化程度的高低。
（2）资本社会化的概念 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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资本社会化是指资本所有权由独资老板或几个合伙人集中控制转变为多元股东分散持有的过程。企业的资本社会化程度是由企业股权在股东之间的分布情况显示的。
（3）劳动资本化与资本社会化的联系
劳动资本化的发展程度会影响资本社会化的程度，因为劳动资本化越发展，意味着企业股权转入管理创业者手上的比重越大。
（4）净剩余分配或企业所有权的不同模式
①类型之一，即处于图中左下角的企业，资本社会化与劳动资本化的程度都很低。 这意味着企业净剩余主要由股东占有，员工基本报酬形式是工资；同时，企业股东人数较少，控股权通常集中在个人、家族或主要合伙人手上。这类企业与马克思笔下的业主型资本主义企业最为相似，业主型企业在与大众日常生活有关的行业如特色餐馆、旅游服务、车辆修理、农产品运销等等行业中起着主要作用。
②类型之二，即处于图右下角的企业，资本社会化程度很高但劳动资本化程度不高。 员工基本以工资为主要形式补偿劳动力价值，净剩余则主要归企业股东所有，但股东人数很多，即经理制的企业。这些企业大体上至20世纪前半叶已成长壮大，其后经过股本公众化和管理职业化的改造，像通用电气、杜邦化学、壳牌石油、联合利华这样一些几乎是家喻户晓的企业，就属这一类。
③类型之三，处于图左上角的企业，资本社会化程度低而劳动资本化程度高。 这类企业的典型例子可以用美国微软公司来代表。股权相对集中于核心股东，但员工参与剩余分配的程度也较高。
④类型之四，即图中处于右上角的企业，资本社会化与劳动资本化两个指标都高。 在这类企业中，不但员工通过各种机制较广泛地成为股东，而且股东总人数众多，股权分散，资本所有者和企业经营层高度分立。因此，企业的公众性与社会性都得到了高度发展。亚信控股公司（ASIAINFO）代表了这类企业。
3．净剩余分配模式的驱动因素 （1）资本社会化的驱动因素 ①创业所必要的资金规模较大。
②企业经营现金流量的特征与竞争压力。如果市场竞争压力很大而企业现金回流周期较长，则创业者迫于生存压力需要扩股融资，从而导致创业股东的股权下降。
③信用融资行业的经营特点。信用融资的难或易会影响到企业的资产负债决策。在缺少发展资金时，是通过增资扩股还是通过增加负债来解决问题，直接决定着股权是否稀释。
④创业者生命周期。这是指创业股东退出企业的时机与方式对企业股权社会化程度的影985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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响。
（2）劳动资本化的驱动因素
依据劳动的重复性或创新性和劳动效果的可测度性，对劳动的分类：
①创新性程度越高的劳动参与净剩余分享的程度也会越高 a．创新性劳动在企业价值形成中的作用最为重要；
b．高度创新的劳动属于稀缺资源，在相当程度上出自天赋或者由人生的特殊阅历中积累而来，而不是学校或其他机构通过培训能够复制出来的；
c．创新性高的劳动通常收入水平也高，而收入越高则承担风险的能力越强，因此，他用部分工资收入交换企业剩余参与权的意愿也就越强。
②劳动成果的可测性与净剩余分配有密切关联 劳动效果越不好测量，则使用工资奖金这些外部刺激手段的效果越差，也就越有必要把追求劳动效果最优化的动力加以内在化。
③劳动资本化也与经济知识化密切相关
科技渗入产业的趋势越强，企业过程知识化的水平越高，则知识劳动者的比重越大，劳动参与企业剩余分配的广度与深度就越会发展。
四、现代企业与市场竞争
现代大企业能够容许生产力继续发展，可以分为三点说明：其一，大企业的市场势力增大并未消灭市场竞争；其二，大企业的发展没有妨碍中小企业的发展；其三，大企业具有更大的资本集中与科技进步的能力。
1．大企业与市场竞争
由于国家反垄断法的实施以及寡头合盟自身的内在不稳定性，绝大多数早期的垄断结盟没能生存下来，真正形成的是所谓寡头竞争型市场结构。企业规模巨型化并不等于垄断和技术停滞，究其根本原因，在于不仅继续存在着竞争，而且由于竞争者数目减少与实力加强，使竞争进入了更高阶段。
2．大企业与中小企业
在资本主义大企业统治下，中小企业得以生存和发展的原因包括：
（1）生产力的多层次性、生产部门的多门类性、需求的多样性，为它的滋生提供了肥沃的土壤；
（2）从生产关系看，中小企业独立经营、灵活性大、适应性强、专业性高、提交额低，985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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因而活力较强；
（3）从上层建筑看，资产阶级国家为了解决恼人的失业问题，保障社会安定，也采取一些支持、扶植中小企业的政策，使大量中小企业得以存在和发展；
（4）大企业通过购销关系、承包合同、外围协作等形式，把各式各样的中小企业联结成网络，从事产品的生产与行销。这既有利于自身节约投资，也起了组织与协调众多中小企业活动的作用，增强了经济运行的秩序与稳定性。
3．大企业与创新
大企业对创新的影响包括：
（1）价格竞争的作用降低了，而在非价格竞争手段中，创新是最具诱惑力的。因此，大企业的创新动机更强了；
（2）大企业资本实力雄厚，有能力支持较为长远的重大创新，这使得创新的质量得到了提高；
（3）大企业拥有较为成熟的推广与行销系统，对于具有市场潜力的新产品，能够比较有把握地导入市场。由于这一原因，大企业又为那些专长于研发却无力推广的中小企业提供了合作机会；
（4）大型企业之间存在着通过合盟垄断阻碍创新的可能，但在市场竞争全球化的大背景下，这种可能越来越不容易成为现实。
7.2 课后习题详解
1．怎样认识现代资本主义大企业与生产力发展的因果关系？ 答：现代资本主义大企业与生产力发展的因果关系如下： （1）现代资本主义大企业是生产力发展到一定阶段的产物
从根本上说，现代资本主义大企业的产生是现代科技条件下生产力日益社会化的产物。马克思指出：资本主义的基本矛盾在于生产资料私有制与社会化生产力之间的冲突。随着生产力的进一步社会化，资本主义私有制如果没有改进，就无法适应生产力的发展。所以，资本主义大企业正是在生产力社会化的压力下出现与发展的。
（2）现代资本主义大企业又促进了生产力的发展
现代大企业能够容许生产力继续发展，可以分为三点说明：其一，大企业的市场势力增大并未消灭市场竞争；其二，大企业的发展没有妨碍中小企业的发展；其三，大企业具有更大的资本集中与科技进步的能力。当然，大型企业的发展，存在着它们之间通过合盟垄断从而阻碍生产力发展的可能，但是，在市场竞争全球化的大背景下，这种可能越来越不容易成为现实。因此，总的来说，现代企业制度的发展会促进资本主义社会生产力的继续发展。
2．怎样认识资本社会化、劳动资本化和剩余价值分享的关系？ 答：资本社会化、劳动资本化和剩余价值分享的关系如下：
（1）资本社会化是指资本所有权由独资老板或几个合伙人集中控制转变为多元股东分散持有的过程。资本社会化就产生了归于资本的剩余价值在资本所有者或股东之间如何分配的问题。劳动资本化是指劳动力价值（人力资本）转化为企业股权的过程，劳动资本化就产生了全部剩余价值在资本与劳动之间如何分配的问题。
（2）上述资本社会化程度高低与劳动资本化程度高低的不同组合，可能出现四种企业类型，形成对剩余价值分享的四种不同模式：
①资本社会化与劳动资本化的程度都很低
在这类企业中，企业的剩余价值主要由股东占有，而且股东人数少，控股权通常集中在985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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个人或家族手上，员工的基本报酬形式仍然是工资。这类企业与传统的业主制企业最为相似。
②资本社会化程度很高，但劳动资本化程度不高
在这类企业中，员工的基本报酬形式仍然是工资，剩余价值主要归企业股东所有，但股东人数很多，企业总股权在大量股东之间分散持有，以致没有控股者。
③资本社会化程度低而劳动资本化程度高
在这类企业中，一方面创业股东（个别人）拥有控股权，获得大量剩余价值；另一方面有大批的经营者，也有一定数量的个人股权，分享剩余价值。
④资本社会化与劳动资本化程度都很高
在这类企业中，不但员工较广泛地成为股东，而且股东总人数众多，股权分散，因此是在更大范围内分享剩余价值。这类企业可以说是对古典资本主义在当代经济中的扬弃。
3．在现代资本主义经济中，中小资本企业为什么能存在和发展，它们与大企业是一种什么样的关系？
答：（1）在现代资本主义经济中，大企业在主要产业中占据了核心地位，但这并不意味着中小企业就不存在了。中小企业得以生存和发展的原因是多方面的：
①从生产力方面来看，因为社会生产力存在多层次性，生产部门有多门类性，社会需求更是多种多样，这就为中小企业的生存和发展提供了条件。
②从生产关系方面来看，中小企业独立经营、灵活性大、适应性强、专业性高、提交额低，因此活力较强。而且，一般来说，它们的存在对大企业也是有利的。
③从上层建筑看，资产阶级国家为了解决恼人的失业问题，保障社会安定，也采取一些支持、扶植中小企业的政策，使大量中小企业得以存在和发展。
④大企业通过购销关系、承包合同、外围协作等形式，把各式各样的中小企业联结成网络，从事产品的生产与行销。这既有利于自身节约投资，也起了组织与协调众多中小企业活动的作用，增强了经济运行的秩序与稳定性。
（2）大企业与中小企业之间是一种共同存在、互相依存，又互相矛盾的关系： ①大企业与中小企业是并存着的。中小企业在数量上、就业人数以至产值上都会超过或者大大超过大企业。
②大企业与中小企业互相依存。大企业为了利用中小企业的人力和设备，避免自身“大而全”，节省自身的投资，需要发展与中小企业的生产技术协作关系；中小企业与大公司保持联系，可在市场、技术、资金方面获得相对的保障。
③大企业与中小企业在生产技术及资金协作的过程中也不可避免地存在利益上的矛盾和支配与反支配的抗争。
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蒋学模《政治经济学教材》（第13版）习题详解
