2020年国家基金从业《私募股权投资基金基础知
识》职业资格考前练习
一、单选题
1.基金终止后，由( )统一接管基金资产。
A、基金清算小组 B、基金业协会指定的机构 C、律师事务所 D、会计事务所
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【知识点】：第8章>第4节>基金清算的基本含义、清算原因与清算程序 【答案】：A 【解析】：
基金终止后，由基金清算小组(清算人)统一接管基金资产。 ----------------------------------------------------- 2.股权投资基金运作的关键要素有( )。 Ⅰ．基金规模与出资方式 Ⅱ．基金的管理方式
Ⅲ．基金的投资范围、投资策略和投资限制 Ⅳ．基金的收益分配
A、Ⅰ B、Ⅰ、Ⅰ C、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ D、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ
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【知识点】：第1章>第3节>股权投资基金运作中的关键要素 【答案】：D 【解析】：
在股权投资基金运作中，有以下要素值得关注： 1．基金规模及出资方式 2．基金的管理方式
3．基金的投资范围、投资策略和投资限制 4．基金的收益分配
----------------------------------------------------- 3.尽职调查的主要内容不包括( )。
A、业务 B、财务 C、法律 D、管理
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【知识点】：第5章>第1节>股权投资基金一般投资流程 【答案】：D 【解析】：
尽职调查(Due Diligence)是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。有时候，投资方会聘请外部机构协助完成尽职调查。
----------------------------------------------------- 4.我国第三家全国性证券交易所是( )。
A、上海证券交易所 B、深圳证券交易所
C、全国中小企业股份转让系统 D、香港证券交易所
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【知识点】：第7章>第3节>挂牌转让退出概述 【答案】：C 【解析】：
全国中小企业股份转让系统简称为全国股份转让系统，通常称为新三板，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，也是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所。
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5.自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为( )％。
A、13 B、17
C、20 D、25
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【知识点】：第4章>第4节>股权投资基金的基本税负 【答案】：C 【解析】：
自然人投资者需缴纳股息红利所得税(适用税率为20％)并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)。
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6.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为( )亿元。
A、1．2 B、12 C、120 D、1200
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【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法 【答案】：B 【解析】：
每股价值=每股收益×市盈率倍数=1．2×10=12(亿元)。 ----------------------------------------------------- 7.总收益倍数体现了投资人的( )。
A、理论回报水平 B、账面回报水平 C、基金总额 D、现金回收情况
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【知识点】：第8章>第8节>总收益倍数的计算方法 【答案】：B 【解析】：
总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
----------------------------------------------------- 8.母基金主要采取( )。
A、私募形式 B、公募形式 C、委托募集形式 D、自行募集形式
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【知识点】：第3章>第4节>股权投资母基金的概念和业务 【答案】：A 【解析】：
股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因此，二级投资一般都有价格折扣，这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。
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9.下列关于公司型基金的说法中，表述正确的有( )。 Ⅰ．投资者既是份额持有人又是公司股东 Ⅱ．基金按照基金合同来营运
Ⅲ．投资者作为公司的股东，可通过股东会和董事会委任并监督基金管理人 Ⅳ．可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理者
A、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ B、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ C、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ D、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ
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【知识点】：第3章>第2节>公司型基金的概念和特点 【答案】：A 【解析】：
公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。
公司型基金主要有以下特点：
第一，公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险。
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10.排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人( )。
A、在约定的排他期内不得出售任何股权给他人 B、在约定的排他期内不得出售任何资产给他人 C、在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触 D、在约定的排他期内不得与跟任何机构签署协议 -----------------------------------------------------
【知识点】：第5章>第4节>排他性条款 【答案】：C 【解析】：
排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。 -----------------------------------------------------
11.2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对( )的自律管理职责。
A、基金投资 B、私募基金 C、债券投资 D、融资融券
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【知识点】：第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的演变
第二，公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不可行。
基金从业《私募股权投资基金基础知识》练习题集(第3829篇)
