《 金 融 市 场 学 》 期 末 复 习 资 料
一、解释下列名词
金融衍生工具 现值 交易
投资基金
债券 基金证券 远期外汇交易
同业拆借市场
金融期货
回购协议 金融期权
股票行市 看涨期权
银行承兑汇票 看跌期权
普通股 债券
远期升水 套期保值
1、同业拆借市场的支付工具有 （ 本票），（支票） ，（承兑汇票） ，（ 同业债券） ，（转贴现） ，（资金拆借 ）。
2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。 3、套利有（ 抛补套利），（非抛补套利）两种形式
4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征 5、股票有几种交易方式（
现货交易）（期货交易）（
信用交易）（
期权交易）。
6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 二、单项选择题
1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A ．资产股
B ．蓝筹股 C．成长股
A
D．收入股 ）。
D．基金证券
13．下列哪种有价证券的风险性最高（
B．交易方式
C．定价方式
D ．交
A ．交易范围 易对象 2．（ B
A ．普通股
B ．优先股 C．企业债券
C ）
14．基金证券体现当事人之间的（
）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A ．产权关系
B ．债权关系 C．信托关系 D ．保证关系
A ．市场交易频繁 B ．市场交易量大 C ．市场交易灵
活D．市场交易对象固定
3．金融市场的宏观经济功能不包括（
15 ．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）
B ）。
D．反映功能
A ．金融期货
B ．金融期权 C．金融互换 D ．金融
A ．分配功能 B ．财富功能 C．调节功能
远期
16、回购协议中所交易的证券主要是（ A．银行债券 B ．企业债券
C
）。
4．（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
C ．政府债券 D ．金融债券
A ．货币市场 5．（ C A ．政府
B ．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场
17、（ A
）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，
）金融市场上最重要的主体。
它由美国国内银行发行。
D ．机构投资者
B ．家庭 C．企业
A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单
6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ A ．货币市场 7．（ B
B ．资本市场
B ）。
D．黄金市场
18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ A．美洲银行 B ．花旗银行
B
）。
C．外汇市场
C ．汇丰银行 D．摩根银行
C
）。
）成为经济中最主要的非银行金融机构。
19、下列存单中，利率较高的是（
A ．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金
D
）放在首位。
D ．安全性
A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单 20 ．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为
（C）。
8．商业银行在投资过程当中，多将（ A ．期限性
B ．盈利性
C．流动性
9．（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A 佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的 “晴雨表 ”。
A．协议包销 B．俱乐部包销 C ．银团包销 D ．委托包销
21．决定债券内在价值 ( 现值 ) 的主要变量不包括（ D ）。A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．市场收益 D ．债券的面值
A ．官方利率 B ．市场利率 C．拆借利率
C ）出票人就是付款人。
C．本票
D ．再贴现率
22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（
C
）。
11．一般来说，（ A ．商业汇票
A．市场是否是完全竞争的
D ．支票
B ．投资者是否是理性的
B ．银行汇票
C．期限不同的证券是否可以完全替代 具有完全相同的预期
D ．参与者是否
12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
23．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C
）。
A ．利率风险
B ．购买力风险 C ．信用风险
A ．利率变动 信变动
B ．汇率变动 C．股价变动 D ．债
D．税收风险 24．按（ B 竞价买卖。
）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和
35．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被
认购到基金总额的（
B
．买卖双方决定价格
C
．交割期
D ），则该基金不能成立。
A．达成交易 限
A ．50％
B． 60％ C．70％ D． 80％
D ．交易者需求
36．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正
D
）
式成立（
25．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ A．场内交易市场 D．第四市场
B
．柜台市场
C
B ）后，才允许投资者赎回。 B．3 个月
C．6 个月
D．12 个月
A
）。
．第三市场
A．1 个月
37．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ．基金资产净值 C．股票市场走势
B
．加权平均法
C
．除数修正法
26．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法 是（C
B ．基金市场供求关系
）。
D．政府有关基金政策
A．算术平均法 D．基数修正法
38．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（ B ）。
27．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ A．所有者权益 D．股息收益
28．下列哪项不是戈登模型的假定条件（ A．股息的支付在时间上是永久性的 是一个常数
C
B
D
）
B．供求关系
A
）。
A ．纽约
B．伦敦 C．东京 D ．新加坡
C．市场利率
39．以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A ．各国中央银行
B ．外汇银行 C．外汇经纪
．股息的增长速度
商D．跨国公司
40．从主观上分析，外汇市场交易风险有（ A ．外国货币购买力的变化 C．国际收支状况
物
．模型中的贴现率大于股息增长率
D ）。
D．模型中的贴现率小于股息增长率 B ．本国货币购买力的变化 D ．外汇投机活动的干扰
A
）。
29．（ A）对股价变动影响最大，也最直接。 A．利率 价
B．汇率
C.
股息、红利
D.
41．按承保风险性质不同，保险可以分为（ A ．财产保险和人身保险 C．原保险和再保险
B ．个人保险和团体保险 D ．自愿保险和法定保险
C ）。
30．下列哪项不是市场风险的特征（ A．由共同因素引起 以通过分散投资来化解 31．投资基金的特点不包括（B A ．规模经营 务专业化 32．按照（ C 型基金。
C ）
B ．影响所有股票的收益
D
C ．可 42．按承保方式不同，保险可以分为（ A ．财产保险和人身保险 C．原保险和再保险
．与股票投资收益相关 ）。 C．专家管理
B ．个人保险和团体保险 D ．自愿保险和法定保险
B ．集中投资
D ．服 43．（ B A ．保险人
）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。 B．投保人
B
C．被保险人 ）。
D ．受益人
）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入
44．年金保险属于（ A ．死亡保险
B ．生存保险
C．生死两全保险
D．健
A ．是否可以赎回 资对象
B ．组织形式
C．经营目标
D．投 康保险
45． 从学术角度探讨，（
）。
A．远期和互换 D．期货和期权
B
C ）是衍生工具的两个基本构件。
C
33．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异 A ．投资目标不同
（ D ．远期和期货
．远期和期权
B ．投资工具不同 C．资金分布不
同D ．投资者地位不同
34．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：
（ C ）。
三、多项选择题
1．在经济体系运作中市场的基本类型有（
ACD ）。
D ．金融市场
A ．要素市场 B ．服务市场 C．产品市场
ABCE ）。 C. 流动性功能
BCDE
C．店头市场
E.钱币市场
2. 金融市场的微观经济功能包括（ A ．聚敛功能
B ．财富功能
D. 分配功能 E ．交易功能
）。
D ．第四市场
3．金融市场按交易与定价方式分为（ A ．货币市场
B ．议价市场 E. 公开市场
ACDE
）。
4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ A ．信贷
B ．金融结构
C．完美而有效的市场
D ．不完美与不对称的市场 ADE
）。
E. 投机与套利
5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（
A ．投资管理专业化
B ．投资管理自由化
C．投资金额不定化
D．投资行为规范化
E. 投资结构组合化
6．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（
A ．商业银行
B ．保险公司
C．投资信托公司
BCD
）。
D．养老金基金
E.企业
7．利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（ A ．利率高的货币，其远期汇率表现为贴水
B ．利率高的货币，其远期汇率表现为升水
ABDE
）。
C．利率低的货币，其远期汇率表现为贴水
D ．利率低的货币，其远期汇率表现为升水
E ．利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系
8．证券公司具有以下职能（ A ．充当证券市场中介人 场重要的投资人
ACD ）。
C．充当证券市
B ．充当证券市场资金供给者
D．提高证券市场运行效率
ABCD
）。
E.管理金融工具交易价格
9．影响汇率变动的因素有（ A ．国际收支状况 C．利率差异 E ．心理预期
10．票据具有如下特征（ A ．有因债权证券 E.无瑕疵证券
B ．通货膨胀率差异
D．政府干预
BCD ）。
C．要式证券
D．返还证券
B ．设权证券
11．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ A ．债券面值 E.债券信用等级
12．债券按筹集资金的方法可分为（ A ．政府债券 E ．私募债券
ACD ）基本要素
B ．债券价格 C．债券利率 D．债券偿还期限
DE ）。
D．公募债券
B ．公司债券 C．金融债券
13．股票通常具有以下特点（ A ．无偿还期限 E.可转化为债权
ABC ）。
C．风险性较强
D ．流动性较差
B ．代表股东权利
14．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ A ．投资地位不同
B ．风险程度不同
ABCDE
C. 收益情况不同 ）。
C. 通货状况
）。
D. 投资方式不同
E．投资回收方式不同
15．下列影响汇率变动的因素有（ABCDE A ．国民经济发展状况
B．国际收支状况
D. 外汇投机及人们心理预期的影响
E．各国汇率政策的影响
16、第四市场这种交易形式的优点在于（ A ．信息灵敏，成交迅速 17. 回购利率的决定因素有（ A．用于回购的证券的质地
ABCD ）。
B．交易成本低 ABCD
）。
C．可以保守交易秘密
D．不冲击股票行市
B．回购期限的长短 C. 交割的条件
ABCE
D. ）。
货币市场其它子市场的利率水平
18．同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同（ A．存单不记名
B
．存单金额大
C
．存单浮动利率
19．一般地说，存单的收益取决于下列哪些因素（ ABD
D
）。
．存单可提前支取
A．发行银行的信用评级 B ．存单的期限 C ．存单的发行规模20．同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征（A．违约风险小 B ．流动性强 C ．面额较大
1.试述本票、汇票、支票之间的异同？
D ．存单的供求量
）。
ABD D
．收入免税
2．股票与债券的区别与联系 3. 简述证券公司的职能。
金融市场学期末复习卷子答案.docx
