时装女鞋项目可行性研究报告
第十三章 投资估算
一、项目总投资估算
（一）固定资产投资估算
本期项目的固定资产投资11307.33(万元）。
固定资产投资估算表
序号 1 1.1 1.2 1.3 2 3 项目 项目建设投资 ——土建工程 ——设备购置 ——其它投资 建设期利息 固定资产投资 单位 万元 万元 万元 万元 万元 万元 指标 11307.33 3821.87 4552.88 2932.58 - 11307.33 占总投资比例 72.55% 24.52% 29.21% 18.82% - 72.55% （二）流动资金投资估算
预计达产年需用流动资金4277.26万元。 （三）总投资构成分析
1、总投资及其构成分析：项目总投资15584.59万元，其中：固定资产投资11307.33万元，占项目总投资的72.55%；流动资金4277.26万元，占项目总投资的27.45%。
2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3821.87万元，占项目总投资的24.52%；设备购置费4552.88
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万元，占项目总投资的29.21%；其它投资2932.58万元，占项目总投资的18.82%。
3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11307.33+4277.26=15584.59（万元）。
总投资构成估算表
序号 1 1.1 1.2 2 3 项目 固定资产投资 ——项目建设投资 ——建设期利息 流动资金 总投资万元 单位 万元 万元 万元 万元 万元 指标 11307.33 11307.33 - 4277.26 15584.59 占总投资比例 72.55% 72.55% - 27.45% 二、资金筹措
全部自筹。
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第十四章 经济收益分析
一、经济评价财务测算
根据规划，项目预计三年达产：第一年收入25133.55万元，总成本7643.48万元，利润总额17490.07万元，净利润266.55万元，增值税820.77万元，税金及附加13117.55万元，所得税4372.52万元；第二年收入30933.60万元，总成本9058.15万元，利润总额21875.45万元，净利润16406.59万元，增值税1010.18万元，税金及附加289.28万元，所得税5468.86万元；第三年生产负荷100%，收入38667.00万元，总成本29512.28万元，利润总额9154.72万元，净利润6866.04万元，增值税1262.72万元，税金及附加319.58万元，所得税2288.68万元。
（一）营业收入估算
项目达产年预计每年可实现营业收入38667.00万元。 （二）达产年增值税估算
达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1262.72万元。
营业收入税金及附加和增值税估算表
序号 1 1.1 1.2 项目 营业收入万元 ——主营业务收入 ——其它收入 单位 万元 万元 万元 指标 38667.00 38667.00 - 时装女鞋项目可行性研究报告
2 3 增值税 税金及附加 万元 万元 1262.72 319.58 （三）综合总成本费用估算
本期工程项目总成本费用29512.28万元。 （四）税金及附加
达产年应纳税金及附加319.58万元。 （五）利润总额及企业所得税
利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9154.72（万元）。
企业所得税=应纳税所得额×税率=9154.72×25.00%=2288.68（万元）。 （六）利润及利润分配
1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9154.72（万元）。
2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=9154.72×25.00%=2288.68（万元）。
3、本项目达产年可实现利润总额9154.72万元，缴纳企业所得税2288.68万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=9154.72-2288.68=6866.04（万元）。
4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。 （1）达产年投资利润率=58.74%。
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（2）达产年投资利税率=68.90%。 （3）达产年投资回报率=44.06%。
5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入38667.00万元，总成本费用29512.28万元，税金及附加319.58万元，利润总额9154.72万元，企业所得税2288.68万元，税后净利润6866.04万元，年纳税总额3870.98万元。
利润及利润分配表
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 项目 营业收入 增值税 税金及附加 总成本费用 利润总额 企业所得税 净利润 纳税总额 利税总额 投资利润率 投资利税率 投资回报率 单位 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 指标 38667.00 1262.72 319.58 29512.28 9154.72 2288.68 6866.04 3870.98 10737.02 58.74% 68.90% 44.06% 二、项目盈利能力分析
全部投资回收期（Pt）=3.77年。
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